Actifs cotés ou non cotés : quelles différences et avantages

Les actifs qui s’échangent sur les marchés financiers, comme les actions et les obligations cotées, sont bien connus des investisseurs. Mais qu’en est-il des actifs dits non cotés ? Ces titres ont des caractéristiques différentes des actifs cotés et permettent d’investir dans des entreprises ou des projets non cotés en Bourse.
Les actifs cotés et non cotés présentent des différences significatives en termes de liquidité, transparence, réglementation et potentiel de rendement.
Quelles sont les spécificités des actifs cotés ?
Les actifs côtés, également connus sous le nom d’actifs négociables, sont des instruments financiers qui sont échangés sur des marchés financiers réglementés. Voici quelques-unes des spécificités des actifs cotés :
- Liquidité : Les actifs cotés sont généralement liquides, ce qui signifie qu’ils peuvent être achetés ou vendus facilement sur les marchés financiers. Cette liquidité permet aux investisseurs de convertir rapidement leurs actifs en espèces.
- Prix transparents : Les prix des actifs cotés sont généralement transparents et accessibles au public. Les informations sur les cours et les transactions sont largement diffusées, ce qui permet aux investisseurs de prendre des décisions éclairées.
- Réglementation : Les actifs cotés sont soumis à des règles spécifiques afin d’assurer un niveau de transparence, d’intégrité et de protection des investisseurs
- Diversité : Les actifs cotés peuvent inclure une grande variété d’instruments financiers tels que des actions, des obligations, des ETF (fonds indiciel négociés en bourse), des contrats à terme, des options, etc., offrant aux investisseurs un large éventail d’opportunités d’investissement.
- Accessibilité : Les actifs cotés sont accessibles à une large population d’investisseurs, des particuliers aux institutions financières, ce qui permet une plus grande participation sur les marchés financiers.
Les actifs cotés représentent une part importante des marchés financiers, offrant aux investisseurs la possibilité de diversifier leurs portefeuilles, de gérer le risque et de tirer parti des opportunités d’investissement.
Quelles sont les spécificités des actifs non cotés ?
Un actif non coté, également appelé actif privé, fait référence à un actif qui n’est pas négocié sur un marché public ou réglementé, tel qu’une bourse. Ces actifs sont généralement détenus par un nombre limité d’investisseurs. Les actifs non cotés peuvent inclure une gamme variée d’investissements, tels que des participations dans des sociétés non cotées, des fonds de capital-investissement, des placements immobiliers non cotés, des investissements dans des start-ups, des prêts privés et d’autres opportunités d’investissement non négociées sur des marchés publics.
Les actifs non cotés présentent souvent des caractéristiques distinctes par rapport aux actifs côtés, notamment :
- Liquidité limitée : Les actifs non cotés, tels que les investissements dans des start-ups, des fonds de capital-investissement ou des placements privés, peuvent être moins liquides, avec des périodes de détention plus longues et des possibilités de sortie limitées.
- Transparence réduite : Les informations sur les actifs non cotés peuvent être moins accessibles et moins transparentes que celles des actifs côtés
- Réglementation différenciée : Les actifs non cotés ne sont pas soumis aux mêmes exigences en matière d’information.
- Potentiel de rendement : Les actifs non cotés peuvent offrir un potentiel de rendement élevé, en raison de leur nature souvent plus risquée et de leur capacité à générer une croissance significative à long terme.
Les investisseurs qui choisissent d’investir dans des actifs non cotés doivent souvent être prêts à engager des fonds sur une période prolongée et à accepter des niveaux plus élevés d’illiquidité et d’incertitude.
Il est important de noter que les actifs non cotés peuvent offrir des opportunités d’investissement uniques, mais ils peuvent également nécessiter une diligence raisonnable approfondie et une compréhension approfondie des risques et des opportunités associés à ces investissements.
En synthèse
Les actifs cotés offrent une liquidité, une transparence et une réglementation plus élevées, tandis que les actifs non cotés peuvent offrir un potentiel de rendement plus élevé, bien que souvent avec une liquidité limitée et une transparence réduite. Les performances des actifs cotés et non cotés peuvent varier en fonction de la nature des investissements, des conditions du marché, du niveau de risque et de la stratégie d’investissement. Les investisseurs doivent tenir compte de ces différences lorsqu’ils évaluent leurs options d’investissement et décident de la composition de leur portefeuille.
En effet, rappelons que l’ensemble de ces actifs présentent des risques dont le risque de perte en capital.
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