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INVESTIR EN BREF

Quel est le rôle de la diversification ?

Le principe de diversification se trouve à la base du développement d’un patrimoine financier. Il postule que plus les investissements sont réalisés dans des classes d’actifs et enveloppes différentes, plus le risque global du portefeuille est réparti. Savoir diversifier son patrimoine est une stratégie de prudence qui permet d’ajuster le couple rendement / risque en fonction de son horizon de placement et des besoins préalablement identifiés avec sa banque privée. 

Diversifier ses investissements est une stratégie visant à répartir le risque de manière à minimiser l’impact négatif de la sous-performance d’un actif particulier sur l’ensemble du portefeuille.  

En matière de diversification, le vieil adage selon lequel « il ne faut pas mettre tous ses œufs dans le même panier » est toujours d’actualité.   

Vue du dessous sur des buildings financiers

En investissant dans une variété d’actifs, un investisseur peut réduire sa vulnérabilité à des événements spécifiques à un actif ou à un marché.  Par exemple, si une classe d’actifs performe mal, une autre classe pourrait compenser ces pertes, réduisant ainsi l’impact global sur le portefeuille.

De plus, la diversification peut aider à lisser les rendements sur le long terme et à atténuer la volatilité du portefeuille.  

Cependant, il est important de noter que la diversification ne garantit pas un profit ou une protection contre les pertes, mais elle peut aider à réduire le risque global d’un portefeuille. 

On peut diversifier son patrimoine de différentes manières, pour répartir les actifs.  
Voici quelques possibilités de diversification de patrimoine : 

Investir dans une variété de classes d’actifs, telles que des actions, des obligations, des biens immobiliers, des liquidités, des métaux précieux, etc., peut aider à réduire la corrélation entre les différents types d’investissements, ce qui peut atténuer le risque global du portefeuille.

Investir dans des marchés internationaux peut offrir une diversification géographique, permettant de réduire l’exposition à des risques spécifiques à un pays ou à une région. 

Répartir les investissements dans différents secteurs économiques, tels que la technologie, la santé, l’énergie, les services financiers, etc., peut aider à atténuer le risque lié à la performance d’un seul secteur. 

Investir dans des actifs libellés dans différentes devises peut aider à réduire l’exposition aux risques de change et à profiter des variations des taux de change. 

Utiliser une gamme variée de produits financiers, tels que des fonds communs de placement, des ETF, des produits dérivés, des produits structurés, etc., peut offrir une diversification supplémentaire. 

Il est important de noter que la diversification ne garantit pas un profit ou une protection contre les pertes, mais elle peut aider à réduire le risque global du patrimoine. Avant de diversifier un portefeuille, il est conseillé de consulter un conseiller financier pour élaborer une stratégie de diversification adaptée aux objectifs et à la tolérance au risque de l’investisseur. 

Bien que la diversification puisse contribuer à réduire le risque global d’un portefeuille, elle comporte également des limites à prendre en compte : 

Une diversification excessive peut diluer les rendements potentiels. En ayant trop d’actifs dans un portefeuille, les gains provenant des meilleurs investissements peuvent être compensés par les pertes des investissements moins performants. 

La diversification peut entraîner des coûts supplémentaires, tels que des frais de transaction, des frais de gestion et des frais de suivi. De plus, la gestion d’un portefeuille diversifié peut être complexe et nécessiter du temps et des ressources pour surveiller et ajuster les investissements. 

Certains actifs peuvent être fortement corrélés, ce qui signifie qu’ils réagissent de manière similaire aux mêmes facteurs de marché. Dans ce cas, la diversification peut ne pas offrir autant de protection que prévu. 

Malgré une diversification adéquate, certains événements macroéconomiques ou financiers majeurs peuvent affecter l’ensemble du marché, réduisant ainsi l’efficacité de la diversification pour atténuer le risque systémique

En résumé, bien que la diversification soit une stratégie importante pour atténuer le risque, il est essentiel de la mettre en œuvre de manière réfléchie, en tenant compte des coûts, de la complexité et des corrélations entre les actifs. Il est recommandé de consulter son banquier pour élaborer une stratégie de diversification adaptée à ses objectifs d’investissement et à sa tolérance au risque. 

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Natixis Wealth Management